חפש מאמרים:
שלום אורח
06.12.2019
 
   
מאמרים בקטגוריות של:

   
 

יועץ השקעות? לא מכירים

מאת: גיא חזןשוק ההון20/02/20171386 צפיות שתף בטוויטר |   שתף בפייסבוק

אם תלכו ברחוב ותעצרו את האדם הממוצע ותשאלו אותו "איפה יושב יועץ השקעות?" תשובתו המיידית תהיה  - "בבנק".

תשובה נוספת שיכולה להיות היא שיועץ השקעות יושב בבית השקעות. זה כמובן לא נכון מאחר ובית השקעות המנהל מוצרים פיננסים כגון קרנות נאמנות לא יכול להעסיק יועצי השקעות אלא רק מנהלי השקעות או משווקי השקעות.

הבנקים, מנגד, מעסיקים יועצי השקעות על אף שהם משווקים ללקוחות הבנק גם מוצרי בית כגון מוצרים מובנים ולכן, לדעתי, גם הם נגועים.

בתחום הפיננסי בישראל יש 3 סוגי רישיונות לעיסוק בהשקעות עבור אחרים: מנהל תיקים, יועץ השקעות ומשווק השקעות.

אעמוד בקצרה על ההבדלים בינהם:

1. מנהל השקעות יכול לעבוד אך ורק בחברת השקעות ויכול לעסוק ברישיונות האחרים שמתחת לו (יועץ השקעות ומשווק השקעות).

2. יועץ השקעות יכול לעבוד בבנק או בגוף השקעות אחר שאין לו מוצרי בית. יועץ השקעות יכול לעסוק בשיווק השקעות אך לא בניהול תיקים - הרישיון שמעל.

3. משווק השקעות - הרישיון "הקטן". משווק השקעות ישווק ללקוחותיו מוצרים פיננסים תוך כך שהלקוחות יודעים כי למשווק ההשקעות יש זיקה לנכסים אותם הוא משווק והוא אף מקבל מבעלי הנכסים הפיננסים השונים עמלה על כל לקוח שהוא מביא.

יועץ השקעות פרטי, אובייקטיבי ובלתי תלוי:

כפי שפתחתי, מרבית האנשים כלל אינם מכירים את האפשרות של יועץ השקעות פרטי. בניגוד ליועצים שעובדים בבנק (אין יועצים בחברות ההשקעות השונות).

בעוד היועץ בבנק לעולם לא ייעץ ללקוח שלו לעבור לבנק מתחרה או לחלופין לקנות מוצר פיננסי של בנק מתחרה, בעוד היועץ בבנק מטפל במאות לקוחות, בעוד חלק מהיועצים מקבלים את עבודתם כסוג של בונוס מהבנק, בעוד הבנק מקבל עמלה (דמי הפצה) על חלק מהמוצרים המיועצים על ידי יועציו, בעוד היועץ בבנק כפוף וכבול לעמידה בייעדי המחלקה  ובעוד היועץ בבנק כפוף למדיניות ההשקעות של הממונים עליו - היועץ הפרטי הינו אובייקטיבי ובלתי תלוי - ל ח ל ו ט י ן.

האובייקטיביות והאי תלות הם בעצם הערך המוסף של היועץ הפרטי. טיפול במספר מצומצם של לקוחות נבחרים, פטור מושלם מייעוץ על מוצרים מסויימים ומתן דין וחשבון אך ורק ללקוחותיו.

אתבל ב - 2 דוגמאות:

1. יועץ בבנק לא ייעץ ללקוח לעבור לפיקדון בבנק מתחרה. "לך לבנק ממול ותקבל פי-2 ריבית על הכסף שלך" או "לך לבנק ממול - הם הוציאו מוצר מובנה מדהים".

2. היועץ בבנק מקבל הנחיות לאיזה מוצרים מתאים יותר לייעץ ללקוח ואינו עושה את האנליזה לבדו

אז יעוץ פרטי בעצם מכסה על כל הכשלים המובנים הנמצאים אצל בעלי הרישיון האחרים. תחת הנחה שכל בעלי הרישיון טובים ונחמדים - אף אחד מהם אינו אובייקטיבי ובלתי תלוי.

דוגמאות לעדיפות היועץ הפרטי האובייקטיבי והבלתי תלוי:

1. יועץ פרטי יכול לייעץ ללקוח להעביר את כספו לבנק אחר שיהיה טוב עבורו בנוגע לריבית על הפקדונות ועל העמלות השונות.

2. היועץ הפרטי מטפל במספר מוגבל של לקוחות נבחרים.

3. היועץ הפרטי מקבל שכר אך ורק מהלקוח שלו ודין החשבון מופנה רק ללקוח ואינו מקבל עמלות מאף גוף השקעה.

4. היועץ הפרטי אינו כפוף לאף מדיניות השקעה של אף גוף השקעות והוא נטול אינטרסים פרט לזה של הלקוח.

5. יועץ פרטי יכול לייעץ ללקוחותיו על שלל המוצרים הקיימים בשווקים הפיננסים ללא תלות ובאובייקטיביות מלאה.

6. הזמינות של יועץ ההשקעות הפרטי תהיה גבוה לאין שיעור אל מול היועץ בבנק.

7. ליועץ ההשקעות אין גישה לכספו של הלקוח והוא אינו יכול למעול בכספי לקוחותיו (בשונה מבתי השקעות ובנקים - שם יש לא מעט מקרים של מעילה בכספי לקוחות)

8. קשר אישי וישיר עם יועץ ההשקעות האישי שלך

אז אם יש לך תיק השקעות המיועץ ע"י היועץ של הבנק - תחשוב שוב. אולי היועץ נחמד ונפלא אך הוא אינו אובייקטיבי ובלתי תלוי.

אם יש לך תיק השקעות המנוהל בבית השקעות - תחשוב שוב. אין לך שום אינטראקציה עם מנהל ההשקעות שלך והמוצרים הפיננסים בתיק ההשקעות שלך הם אך ורק של אותו בית השקעות (לא הטובים ביותר או המתאימים ביותר או הזולים ביותר).

תעשה חשבון שוב - תגלה עולם חדש

בהצלחה

 



תגיות המאמר: יועץ השקעות


 
     
     
     
   
 
אודות כותב המאמר:
 
     
   
 

מאמרים נוספים מאת גיא חזן

מאת: גיא חזןשוק ההון25/11/1954 צפיות
יתכן מחיר מניה של 1 דולר שישקף לחברה שווי שוק של 3 מיליארד דולר לעומת מחיר של מניה אחרת עם מחיר של 20 דולר שישקף לחברה שווי שוק של חצי מיליארד דולר.

מאת: גיא חזןפיננסים וכספים - כללי 08/08/19503 צפיות
אז נכון, האנושות אכן מרוויחה בגדול מהתפתחות הטכנולוגיה אך כמו כל דבר גם הצדדים הפחות מחמיאים משתדרגים.

מאת: גיא חזןשוק ההון28/04/19832 צפיות
תארו לכם שהיה לכם מקור שמדווח בכל דרך שתבחרו – שיחת טלפון, מייל, סמס, פקס, יונה, מורס – "זה הזמן לקנות מניות".

מאת: גיא חזןשוק ההון24/02/191879 צפיות
אז מי צודק? כולם צודקים וכולם טועים. תארו לכם מה קורה לחזאי שצפה לפני שבוע שבחודש מרץ השוק נופל – וזה קורה. תארו לכם..

מאת: גיא חזןקרנות נאמנות18/07/181924 צפיות
אין בכוונתי להיכנס לכל מדדי הסיכון אותם יש לחשב או אליהם צריך להתייחס. פרט ל 2 מדדים פשוטים שכדאי להביא בחשבון בעת בחירת קרן הנאמנות – מדד היחס ומדד הממוצע הענפי!

מאת: גיא חזןשוק ההון06/05/18579 צפיות
לאורך השנים הוא הצליח פעם אחר פעם להראות ולהיות למשקיעי העולם כמו אש לפני המחנה. באדם הזה מתקיימים כל התנאים על מנת להיות משקיע מוצלח. גם צניעותו.

מאת: גיא חזןשוק ההון28/01/18646 צפיות
הניסיון לזהות את הסימנים כולל גם מחירים לא פשוטים מאחר וברוב המקרים זה ללכת נגד הזרם ובשוק ההון ללכת נגד הזרם אומר לא להרוויח כסף במקרה הטוב ולהפסיד כסף במקרה הרע. שני החלופות לא אהודות על המשקיעים.

מאמרים נוספים בנושא שוק ההון

מאת: גיא חזןשוק ההון25/11/1954 צפיות
יתכן מחיר מניה של 1 דולר שישקף לחברה שווי שוק של 3 מיליארד דולר לעומת מחיר של מניה אחרת עם מחיר של 20 דולר שישקף לחברה שווי שוק של חצי מיליארד דולר.

מאת: גיא חזןשוק ההון28/04/19832 צפיות
תארו לכם שהיה לכם מקור שמדווח בכל דרך שתבחרו – שיחת טלפון, מייל, סמס, פקס, יונה, מורס – "זה הזמן לקנות מניות".

מאת: גיא חזןשוק ההון24/02/191879 צפיות
אז מי צודק? כולם צודקים וכולם טועים. תארו לכם מה קורה לחזאי שצפה לפני שבוע שבחודש מרץ השוק נופל – וזה קורה. תארו לכם..

מאת: רוני הכהןשוק ההון06/01/191409 צפיות
בוחרים להשקיע עם בית השקעות שמכיר את שוק ההון ויודע ליצור את ההשקעה הכי טובה ללקוחותיו.

מאת: רוני הכהןשוק ההון08/07/181978 צפיות
צריכים לפתוח תיק השקעות ולהבין מה עושים איתו.

מאת: רוני הכהןשוק ההון27/05/18921 צפיות
זה רק הגיוני כי גם הצורה שבה מבצעים ניהול תיקי השקעות תעבור את אותו הזעזוע, עם שלל של יתרונות חדשים שרק מגבירים את התחרות ויוצרים את השירות הכי מתקדם עבור כל לקוח.

מאת: גיא חזןשוק ההון06/05/18579 צפיות
לאורך השנים הוא הצליח פעם אחר פעם להראות ולהיות למשקיעי העולם כמו אש לפני המחנה. באדם הזה מתקיימים כל התנאים על מנת להיות משקיע מוצלח. גם צניעותו.

 
 
 

כל הזכויות שמורות © 2008 ACADEMICS
השימוש באתר בכפוף ל תנאי השימוש  ומדיניות הפרטיות. התכנים באתר מופצים תחת רשיון קראייטיב קומונס - ייחוס-איסור יצירות נגזרות 3.0 Unported

christian louboutin replica