מצב דיפולט של חברה הוא מצב שבו חברה מסוימת לא עומדת בתנאי הלוואה שלקחה מהבנק, שנקבעו מראש. בעברית, מדובר במצב של חדלות פירעון.
מצב דיפולט לא מאפיין רק חברות. הוא יכול לאפיין אנשי עסקים, גופים וגם אנשים פשוטים שלא עומדים בתנאים שנקבעו בהסכם ההלוואה שלקחו מהבנק. מצב דיפולט יכול לאפיין אדם שלא פורע את כספי ההלוואה במועדים שהוסכמו במעמד החתימה מול הבנק, או למשל אם הוא לא פורע את תשלומי הריבית על ההלוואה כפי שנקבע מראש, או לחילופין, אי עמידה של הלווה בתנאים נוספים שנקבעו בהסכם האשראי שנחתם בינו לבין הבנק.
קביעת הסיכוי לחדלות פירעון חשובה מאוד כאשר הבנק מציע הלוואה ללקוח. כאשר הבנק מלווה כסף לאדם או לחברה, הוא אמור להרוויח מהריבית שהלקוח ישלם, אבל עליו להיערך גם למצב שבו הצד שמנגד לא יוכל להחזיר את ההלוואה. זו הסיבה שהבנק דורש ערבונות ובטוחות ולעתים אף מגביל את סכום ההלוואה. במצב של דיפולט, חדלות פירעון, מממש הבנק את האמצעים שהוגדרו מראש כדי להבטיח שהכסף שהלווה יחזור אליו.
איך הבנק מממש מצב של דיפולט בחברה?
כאשר חברה מעוניינת להתממן או זקוקה להלוואה מהבנק, היא פונה לבנק בבקשה לכסף. קיימים כמה סוגי הון של חברה שהבנק יכול לממש במצב של אי פירעון. מסוגי ההון השונים, הבנק מרכיב מעין "חבילה" שתיפרע במצב דיפולט.
אותה "חבילה" יכולה להיות מורכבת ממלאי של חברה. עם זאת, מלאי קשה מאוד לבנק לממש, מכיוון שמדובר במלאי בערכי עלות ומכיוון שהבנק לא מתמחה בתחום שהחברה מתמחית בו. מרכיב נוסף הוא שיפורים במושכר: הון נדל"ן ומכוניות לדוגמא, שגם מהם קשה להיפרע. עוד חלק מה"חבילה" הוא השקעות של החברה, למשל בחברה בת. מתוך המרכיבים האלו קובעים מה ייפרע במצב של דיפולט ורק אז מאושרת מסגרת האשראי.
מהו מצב דיפולט של חברה?
כאשר הבנק מזהה אי עמידה בתנאי ההלוואה, הוא מממש את הבטוחות שהועמדו לו. דוגמא טובה לכך מגיעה מתחום הנדל"ן. אם קבלן פושט רגל ולא עומד בתנאי ההלוואה מהבנק, בזמן שהוא מחויב לקונים שהפקידו בידיו כסף, הבנק מממש מצב של דיפולט – ערבות חוק מכר הופכת להיות ערבות בנקאית והכסף מחוזר לקונים. לחלופין, הבנק יכול להשלים את הבנייה בעצמו ולמסור את הנכס לקונים.
איתן אלדר - איש עסקים.
איתן אלדר הוא בעליה של חברת גיבור ספורט אחזקות בע"מ.
פרטי קשר - איתן אלדר:
טל': : 03-7549569
פקס 03-7549550
בית "גיבור ספורט" רח' מנחם בגין 7, קומה 29, ר"ג.